2025年，我国汽车市场在国家促消费政策和综合整治“内卷式”竞争的有力支撑下，乘用车零售持续增长，新能源汽车渗透率屡创新高，但市场“增量不增收、增收不增利”的总体特征仍在加剧，汽车流通行业却承受着剧烈阵痛，供需结构失衡导致行业陷入价格倒挂和普遍亏损的困难境地，广大汽车经销商正经历前所未有的生存和发展考验。

在近日召开的2025中国汽车流通行业年会暨博览会上，中国汽车流通协会会长肖政三强调，在当前汽车市场在近乎残酷的竞争态势之下仍能够实现增长，再一次证明了经销商作为渠道所发挥的重要价值。稳定和优化高效畅通的汽车流通体系，是适应汽车市场结构、产品和需求时代变革的必然要求，也是把握汽车产业国内、国际双循环价值链重塑这一历史机遇的应有之义。

汽车流通行业呈现“冰火两重天”

对于汽车流通行业而言，2025年是全面进入转型深水区和攻坚期的一年。广大经销商持续承受来自供需双侧的巨大压力。各品牌厂家在整车和零部件供应、库存结构、售后政策等方面，普遍制定了偏离市场现实情况的目标和策略，导致产能增长而营收和利润下滑，汽车产业链生态出现严重恶化。市场供需结构失衡，导致价格倒挂和巨幅亏损，吞噬了经销商本已十分微薄的利润空间，现金流问题频频告急，有的甚至陷入财务危机致使企业停摆，其中不乏许多深耕市场多年的优秀企业。

中国汽车流通协会副会长王都直言，2025年国内汽车市场可谓奏响了一曲“冰与火之歌”。

一方面，零售端数据火热。1～10月国内乘用车零售量达1939.5万辆，同比增长9％，保持了高速增长；新能源车零售量达1027万辆，同比增长23％，累计零售渗透率已达53％。

另一方面，流通端寒意逼人。2024年全国汽车4S店退网数量达4419家。今年上半年，4S店净减少625家，较2024年末又下降1.9％，行业持续深度调整，呈现整体收缩态势；上半年汽车经销商亏损比例上升至52.6％，持平比例17.5％，盈利比例29.9％。经销商亏损面较2024年的41.7％，扩大了10.9个百分点。经销商毛利构成中，新车贡献为-22.3％，该业务亏损进一步加剧。

调查显示，2025年上半年有74.4％的汽车经销商出现不同程度的价格倒挂，43.6％的汽车经销商价格倒挂幅度在15％以上。经销商如果不能及时拿到返利，将额外垫付大量资金，现金流承受极大压力。

与此同时，行业库存压力巨大。9月，汽车经销商综合库存系数为1.35，环比上升3.1％，同比上升4.7％。大量的库存不仅占用了经销商的资金，使得资金周转变得困难，还增加了一系列运营成本。

王都指出，行业呈现“冰火两重天”的背后是多方面共同作用的结果，汽车行业正经历一场革命性变革。为响应产品、竞争与市场需求的根本性变化，汽车流通渠道作为最终承接环节，正从传统4S店授权模式，向授权、直营、代理、混合等多元体系演变。

肖政三则进一步指出，一些长期以来累积形成的问题尚未得以解决，汽车产业“以产定销”的传统生产方式没有根本改变。现在来看，以压库或被迫降价方式换取市场份额增长的模式，和固有的产业链商业合作模式、供应链体系结构，已经无法完全适应汽车市场高质量发展的时代要求。

加快退出条款标准化制定工作

针对经销商所面临的生存和发展危机，中国汽车流通协会深度参与综合整治“内卷式”竞争相关工作，紧密配合多部门专项调研，提出了反映“价格倒挂、库存过高、返利拖欠”三大问题的研究报告；同时，向20余家汽车品牌厂家发出倡议，积极引导生产企业预期，维护市场公平竞争秩序。

王都介绍，针对经销商普遍反映的“压库”和“返利拖欠”问题，协会咨询了经销商集团和法务专家，形成了详实的建议并已提交国家有关部门，其中包括，将合理库存系数控制在1.0～1.5之间，对系数超过2.0的主机厂要“亮红灯”；将返利支付周期缩短至合理区间，禁止任何形式的拖欠和绑定；建立一套以“汽车经销商价格倒挂系数”为核心的价格监测机制，从源头上遏制“流血竞争”的乱象。这些建议得到相关部门的支持和肯定。

“当前，汽车市场在近乎残酷的竞争态势之下仍能够实现增长，再一次证明了经销商作为渠道所发挥的重要价值。”肖政三强调，经过近几年的市场探索，一些曾经尝试不同渠道模式的主机厂纷纷向百强经销商抛出橄榄枝，积极推进深度合作，充分表明即便在当下的市场环境下，渠道的价值依然没有改变，生命力依旧强劲。目前，经销商特别是以销售燃油车为主体的经销商，正在加快调整经营理念，重新优化品牌结构，主动融入新能源汽车服务模式。

与此同时，面对挑战，汽车流通行业亟需重构和谐厂商关系，增强有序健康发展的韧性。中国汽车流通协会调研显示，豪华、合资、自主品牌的经销商，普遍存在网点布局不合理、盈利能力不足和厂商关系紧张等问题，总体上处在微利甚至亏损的状态。从产业链整体看，生产企业的利润和经销商的毛利都大幅下滑，经营情况不容乐观，在竞争白热化过程中产业的生态不断恶化，究其原因，主要源于供需结构失衡导致的网点过密、库存高企和进销价格倒挂。这已经严重影响汽车产业有序健康发展，也与汽车市场高质量发展的目标相悖。

为此，中国汽车流通协会将抓紧推动品牌经销商授权合同示范性文本的推广工作，加快授权合同退出条款行业标准化文件的研制工作，目的就是要建立更加务实高效、公平合理的品牌授权合作新模式，在维护好消费者合法权益的前提下，在渠道退出和调整时更好地保障经销商的切身利益。

二手车市场仍大有可为

在政策和市场的双重作用下，今年二手车交易量和交易额分别有望突破两千万辆和万亿元大关，二手车市场增速高于新车增速，新能源二手车交易和转籍跨区域流通持续活跃，显示出二手车发展逻辑正从“量”的积累转向“质”的提升，成为拉动汽车消费的关键力量和激活市场内生动力的重要循环。

肖政三坦言，从市场层面看，购买二手车像购买新车一样放心的目标尚未实现，核心就是要解决诚信交易和车况透明的问题。这需要行业进一步推动解决二手车流通的堵点、卡点，加大培育壮大企业化、专业化、品牌化的经营主体，加快经销商集团二手车增量业务的布局，通过诚信交易以及服务质量和售后能力的大幅提升，抓住二手车出口和以旧换新政策等新机遇，来真正激活消费者选择二手车的热情，让二手车成为汽车市场的第二增长曲线。

中国汽车流通协会副会长罗磊分析认为指出，当前二手车行业正面临三重挑战。一是二手车销量增速开始下降，由前10年的10.3％，降到近5年的5.8％。二是二手车平均交易价格出现下滑，由今年3月的6.67万元，降至9月的6.16万元。价格下滑导致企业亏损面大幅提升，好在“以旧换新”政策的持续发力，推动新车价格持续稳定，二手车经销商亏损面在上半年下降不到30％。三是行业进入快速变革和优化期。调查显示，2025年86％的交易市场出现了商户流失。同时，随着二手车新政策的深入，个体经纪占比逐渐减少。今年上半年，注册为二手车经销企业的比例提升了73.2％。百强二手车企业中，有96家为二手车经销企业。

罗磊同时指出，行业面对挑战要坚定信心，二手车市场未来可期。首先，行业要加速转型升级。可以看到，以往行业以交易市场和小微车商为主体，而今独立车商、厂家与经销商、连锁二手车企业、电商平台等主体形成多元化发展。其次，服务与品牌并进成为新趋势。经销商集团二手车业务收入与利润占比显著提升。头部经销商从单纯的二手车“搬运工”向价值服务商转型。例如，澳康达打造的售后体系与质保体系成为其闪亮的名片。第三，重视新能源二手车与二手车出口。今年1～9月，国内新能源二手车交易量同比增长43.9％。二手车出口前景同样广阔，尤其是左舵车国家蕴含可观的市场机会。

罗磊认为，不断增长的汽车保有量为二手车市场持续扩容提供了先决条件；政策持续健全，二手车经营环境持续优化，“两新”政策催化市场活跃；二手车信息透明度越来越高，企业诚信经营理念日益深入，从卖车到卖服务，推动消费者信任度将不断提升，因此二手车市场仍大有可为。

》》》延伸阅读

渠道投资分级指数让经销商“关停并转”不再“抽盲盒”

“投资有风险，入市需谨慎”，对于身处市场变局又进退维谷的经销商而言，比任何时候都感同身受。

当前，汽车市场竞争格局复杂而多变，经销商调整品牌结构不可避免，却碍于没有可靠的依据和指导，在更换品牌时就像“抽盲盒”，甚至被业内戏称为，选择比努力更重要。在此背景下，“汽车经销商渠道投资发展品牌分级指数”（以下简称“品牌分级指数”）应运而生。

经销商退网换牌进退两难

在2025中国汽车流通行业发展论坛上，中国汽车流通协会正式发布“品牌分级指数”，旨在为行业提供科学、系统的品牌评估工具，助力经销商优化投资决策，推动汽车流通体系提质增效。

调研显示，2018年，我国汽车市场结束了两位数的发展速度，进入深度调整阶段。与此同时，新能源汽车逆势高速增长，成为推动产业转型升级的新动能。伴随着汽车产品结构的调整，汽车销售渠道的品牌结构也在发生变化。汽车经销商关停并转、品牌更迭频繁，包括龙头经销商集团也纷纷加入到品牌切换的行列。2025年前三季度，4S店渠道网络增加3420家，退出4005家，净减少585家。

中国汽车流通协会副秘书长郎学红分析，对于是否调整集团经营品牌，如何选择盈利情况较好又同时具备发展前景的品牌，经销商普遍面临“进退两难”的困境：一方面，退出原有品牌意味着客户资产归零，并需承担库存处置、人员安置等高额成本；另一方面，转向新品牌则面临在售品牌多达160余个，且其中逾60个为独立新能源品牌的复杂选择，叠加部分品牌突然退市所带来的投资风险，使得经销商在做品牌迁移和切换的决策时极具挑战。

记者了解到，此前江苏省汽车流通协会就联合南京市江宁区汽车流通协会向经销商发出过针对个别品牌的风险预警提示。其中提到，车企冲击不切实际的销量目标受挫时，首先遭殃的就是经销商群体。经销商对主机厂的核心价值是本地影响力和资源优势，如果为跟随品牌跨区域发展将失去自身核心优势，在人力资源和社会资源上会很难稳固，在遭遇品牌调整中将造成无法避免的损失。因此保持区域优势在当前汽车市场转型变局中尤为重要。

五级分类提供决策参考

据郎学红介绍，为破解经销商普遍面临的投资决策难的痛点，今年中国汽车流通协会成立专项课题小组，经过半年多的指标筛选和模拟计算，构建完成经销商品牌切换决策指标体系，将多维度指标，通过无量纲处理合成“分级指数”。该指数整合中国汽车流通协会持续开展的《经销商生存状况调查》、《汽车经销商满意度调查》、《汽车经销商库存预警指数（月度）》，《汽车经销商库存系数（月度）》、《汽车流通行业渠道发展报告（季度）》等调研成果和行业数据，覆盖全国数千家经销商的真实运营数据，及全网渠道变动数据，确保全面性与客观性，彻底突破品牌评价“唯销量论”的局限。

郎学红强调，“品牌分级指数”并非简单数据堆砌，而是构建了一套立体化评估体系。通过系统整合多元数据源，指数从“市场表现、渠道运营、趋势预判”三大维度出发，设立三级指标结构，特别是通过权重赋值，强调经销商视角的关键要素，如品牌盈利能力、厂商政策支持力度、网络密度合理性等，实现对品牌健康度的多维立体评测。

比如，在销量指标中，会考察品牌的单店销量、销量目标完成率、新能源占比等数据。在管理指标中，会分析品牌渠道增长匹配度、网点密度合理度、经销商满意度等。在趋势判断中，会体现经销商投资申请是否踊跃，渠道是否隐藏潜在矛盾等。

“品牌分级指数”根据品牌综合分值，设立“推荐、持有、中性、谨慎、回避”五级分类，为经销商提供清晰的决策参考。经销商也可结合区域特征对指标与权重进行本地化调整，从而实现更具针对性的科学决策。

郎学红表示，在当前汽车产业格局尚未固化的背景下，该指数将实施每半年一次的动态更新机制，持续追踪市场变化和渠道动态。协会期望通过这一工具，系统提升经销商群体的风险抵御能力与投资的品牌与经销运营能能力的适配，推动流通生态迈向高质量、可持续发展新阶段。