7月19日，“科创中国”视频号、投教基地APP播出高端装备产业专场第十一期云课堂。本期课堂邀请主讲嘉宾德勤中国税务总监梅红及德勤中国审计及鉴证合伙人高天福分别就高端装备制造企业上市税务关注要点及上市财务关注要点进行解读，为广大科技工作者和企业提供专业的财税建议。

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高端装备制造企业上市税务关注要点分析

一家企业想要成功上市，其路途可谓漫长曲折，“三思而后行，谋定而后动”，企业在上市前进行严谨的考量显得尤为重要：需要决定是否适合上市，上市目的是什么；如决定上市，上市地点选择在哪里，选择A股或科创板等中国境内上市，还是选择境外上市；在此基础上了解企业运营模式、企业战略、上市过程中的主要利益相关方等内容都是需要确定的事宜。

那么在企业上市过程中，需要考虑哪些税务相关因素？梅红总结了三点供大家参考：IPO上市税务合规性，上市公司税负水平及合理的税收优化安排对IPO企业的帮助。对于拟上市企业而言，如想顺利推进上市进程，需要做好税务合规工作，搭建具有税务效益的上市架构，建立与之相适应的业务运营模式等前瞻性规划。如以IPO作为目的，梅红建议，企业须具备遵从合规性、重视税务风险管控等因素以尽可能规避重要风险。

具体到上市前的税务合规性需要关注的重点，梅红表示应从税务机关和监管机构两个现实角度考量。一方面，从税务机关的影响来看，以国内税收环境为例，我国将逐步转为以数控税，通过大数据手段来审查企业是否合规，且因国家为各行各业企业发展提供了不同的优惠政策，随着审批备案流程简化，企业税务合规性的要求可能会不断增高。另一方面，从监管机构对企业的要求来看，各行业在递交上市材料时都会面临各种问题，涉税问题更是常有，尤其是制造企业接受的问询占比较高。梅红总结归类了包含关联交易定价公允性问题、企业股权变更过程中涉税问题、企业出口退税的问题等IPO问询函中高频出现的十二类涉税问题供大家了解，并通过案例的形式展示了上市过程中监管机构较关注的隐患。对此她建议企业可通过采取税务健康检查避免税务漏洞，减轻重组为企业带来额外的税务负担，解决历史遗留问题、规避潜在风险，进一步加强企业内部的税务管理控制制度等方式加以防范。

面对上市过程中企业的架构搭建问题，梅红围绕企业改制的基本问题和特殊性税务处理话题进行了解读。而后，她还针对企业股权激励对个人及上市公司的税务影响进行了分类讨论，为广大企业管理者、从业者送上企业IPO税务关注要领“宝典”。 

高端装备制造企业上市财务关注要点分析

2024年4月12日，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，简称“新国九条”。新“国九条”坚持系统思维、远近结合、综合施策，与证监会会同相关方面组织实施的落实安排，将共同形成“1+N”政策体系。高天福介绍，从总体情况看，本次修订突出了强本基、严监管的大原则，具有目标导向和问题导向、强化严把关入口、系统思维、强化持续监管、稳中求进、强化出口畅通六大特点。

从具体修订内容来看，上海交易所、深圳交易所、北交所在中国证监会的指导下对照政策文件提出了各项要求，完善了相应的配套业务规则，修订内容主要包含上市条件、审核规则、退市制度、现金分红、重组并购及审核机制六个方面，高天福围绕这六个方面的修订，逐一为大家展开详述。

随后，结合本季云课堂的主题——高端装备制造这一行业，高天福分享了企业IPO过程中的主要财务问题以及审核关注重点。聚焦一般的高端装备制造企业的业务流程，包含产品设计、生产制造、安装调试、销售服务等，审核关注的主要问题包括：持续经营、信息披露、研发费用、知识产权、收入确认以及质量保证金的处理六个层面。高天福对其展开解读，在解读了最新修订审核政策的同时为高端装备制造行业的相关企业送上实用建议。如从持续经营角度出发，结合《首次公开发行股票注册管理办法》以及《监管规则适用指引——发行类第5号》列示了审核时关注发行人持续经营的五大类、十小项情形，他建议一般尚未盈利或者是存在未弥补亏损的企业在IPO的时候应提前布局分析未盈利原因、梳理企业的业务模式、对业务进行整合、企业未来趋势等，并进行充分的风险披露及投资者保护和承诺。

本次课堂以四个IPO终止案例收尾，高天福坦言，对拟IPO企业来说，财务不规范是硬伤，很多企业因此产生实质性影响从而导致企业上市止步，或是通过规范整改大大增加企业规范成本拖延上市进程。因此，企业尽早对财务进行规范显得至关重要。