将科技“关键变量”转化为推动高质量发展的“最大增量”，不仅要深化体制机制改革，解开束缚成果转化的绳子，还需不断完善技术贸易服务生态，畅通科技成果转化的道路。

       日前，中国科协“科创中国”联合体秘书处联合北京基金小镇推出“科创中国”金融服务云课堂系列活动，引入投融资、知识产权、法律、人才等专业服务机构，为科技企业和科技工作者提供公益性、常态化、专业化科创服务。8月18日，生物医药专场第四期活动如约而至，毕马威中国审计合伙人肖中珂、毕马威中国公司业务税务总监耿苗、毕马威中国税务经理张俊义三位主讲嘉宾相约“科创中国”视频号生动开讲。为大家讲解生物医药企业上市的财务祖述重点关注问题及必备税务应对策略。

       医疗健康和生命科学企业上市的财务审核重点关注问题

       生物医药行业是国家战略性新兴产业。近年来，为获得更大成长空间，生物医药企业踊跃走向资本市场，以吸收更多资金活水，增强市场竞争力。

       从事医药行业的企业，是适合A股市场，还是更适合港股市场上市？毕马威中国审计合伙人肖中珂从近期资本市场的融资情况切入，由点及面地解读A股、港股的监管标准，并系统梳理了医疗健康和生命科学企业上市过程中需关注的业财协同重点。

       “医药产业近年来暖风频吹，鼓励创新成为政策的主流导向，国家层面对于医药行业企业上市募资也是十分支持。整体上看，医药行业仍是当前科技创新中被看好的重要投资领域，也是未来十年投资人长线布局的板块。”肖中珂指出，无论A股还是港股，都会格外关注科技定位、研发投入，研发费用这一科目承载和记录了过去已经实行和未来将要进行的研发活动，该科目的披露也是整个上市询问中的重中之重。

       肖中珂从“内控是如何管理和核算研发费用的？”“研发费用和生产之间如果出现分摊，分摊基础是什么？”“如若根据研发人员的工时进行核算，工时归集是否有业务基础、日常管理流程？”等各个维度进行解读。他提示，企业在这些方面的业务记录留存往往不足，还需提前做好准备。

       回到生物医药企业定位A股还是港股的问题上来，肖中珂建议，企业可结合自身实际情况同时聚焦A股和港股两个市场，提供A+H，或者先A后H、先H后A双地上市的多种可能性，并将长线布局纳入考虑。这样一来，于不同资本市场都会更加灵活，募集资金来源也更丰富，估值上也会有不同层次，利于企业向国际市场拓展布局。

       医疗健康和生命科学企业走向资本市场的必备税务应对策略

       近年来，上市融资被众多生物医药科技企业纳入未来的发展规划，而税务合规是上市的“必备条件”，由于生物医药企业业务多元、模式多样，潜在的税务风险可能会对上市进程产生负面影响。

       结合以往项目经验和具体案例，毕马威中国公司业务税务总监耿苗首先围绕历史税务合规问题、关联交易、个人所得税三项企业上市审批过程中的税务关注点展开分析。

       “企业在上市过会前因各种原因导致的补缴税款、缴纳税收滞纳金及罚款行为, 可能被质疑是否受到情节严重的行政处罚。如果历史沿革期间存在的问题被定性为重大的税收违法行为，将很可能影响到IPO进程。”在耿苗看来，企业遇到历史税务合规问题时，需先从历史税务问题产生的原因及严重程度两个维度进行考量，进而选择补缴税款、就未决争议与主管税务机关协商解决或者重组剥离目标资产等方式破解。

       企业的顶层设计，决定企业的稳定性、未来发展的关键点。谈及持股架构设计中的税务考量，耿苗指出，合理搭建企业上市架构，可以降低退出投资税负，在一定程度上隔断历史风险影响，降低或递延个人股东税负。在红筹回归过程中，不仅要全面考量股权交易的财税处理，在法律和商业方面也须多方审视。

       多数初创生物医药企业尚未开始盈利，通常不会特别关注税务制度建设，为防范潜在税务风险，耿苗建议生物医药企业注意优化并完善税务风险管理，在走向资本市场时，选择经验丰富的内、外部团队，精准梳理现状，对未来发展进行合理税务规划，为企业成功上市保驾护航。

       研发活动税收优惠的合规利用及案例分享

       生物医药行业的迅猛发展离不开国家政策层面的大力支持，面对日益激烈的市场环境，生物医药企业尤其是中小型企业还需尽量争取财税优惠政策，降低运营成本，促进企业发展。

       财税优惠政策中，有两类典型通用型企业所得税优惠政策，即研发费用加计扣除申报和高新技术企业资质认定。为加深企业对法律法规的认识，帮助企业充分享受税费红利，提示并预防财税优惠申报中的各类合规风险，毕马威中国税务经理张俊义详细解说了生物医药企业各领域财税优惠申报策略。

       他指出，研发费用方面，医药企业上市应重点关注研发费用的范围，计算口径及核算方法，是否建立完善的内控措施；发行人研发费用占营业收入的比重，研发投入与报告期营业收入的相关性；涉及资本化的研发费用，要明确研究阶段和开发阶段等。具备高新技术企业资质的医药企业上市，科创板对于发行人问询的关注重点，集中在发行人公司是否依赖国家高新技术企业的税收优惠资质，以及该项税收优惠的可持续性；企业享受国家高新技术企业税收优惠是否合法合规，是否存在被追缴风险等。

       “研发活动是申报各类研发税收优惠的基底，无论是企业财务部门、税务部门或是科技部门主导申请研发税收优惠，均需建立一套完整的研发活动识别体系。”以医疗器械研发活动为例，张俊义逐个介绍了研发活动识别体系应包含的详细内容，并表示，此举将便于企业合理合规和最大化享受各类研发税收优惠金额。

       “研发活动识别体系建立之后，是设置合规的研发费用归集流程。”有了前期各项工作的铺垫，张俊义建议企业充分结合自身情况搭建科技创新或研发创新优惠管理体系，包括研发费用核算、研发项目预算管理、申请研发税收优惠的节税收益保证、申请研发税收优惠的风险控制，以及如何进一步提升申请研发费用税收优惠的效率。他强调，充分、完整的研发税收优惠管理体系的建设，将显著提升企业在申请研发税收优惠政策时享受到的优惠力度及项目效率。

       “科创中国”金融服务云课堂系列活动由“科创中国”联合体秘书处联合北京基金小镇策划，面向生物医药、装备制造、先进材料、电子信息等重点产业领域，为科技企业和科技人才提供公益性、常态化、专业化科创服务。

       第五期云课堂将于9月1日（星期五）14:00正式上线，详细内容敬请关注“科创中国”微信公众号。