佛山造探马报：美智光电科技股份有限公司（简称：美智光电）在7月20日更新了其上市招股书，继续向深交所创业板发起冲刺。

招股书显示，募资总金额为 5.06 亿元，保荐机构为中信证券股份有限公司。募集资金拟用于智能前装产品生产基地建设项目、品质测试中心建设项目、研发中心建设项目、渠道建设项目，详见下表：

美智光电科技股份有限公司 , 是美的集团的企业成员伙伴 , 专注于照明及智能前装电气产品研发、生产、销售于一体的高新技术企业。主营产品品类 : 照明、浴霸、智能门锁、智能开关面板、智能晾衣架等智能家居场景。

美智光电曾在2021年6月份向深交所提交过一次IPO申请，但在2022年7月主动撤回了申请终止了上市进程；今年4月19日重新递交的申请，并在5月份获得了上市问询。

招股书显示，该公司在2019年至2022年，实现的营业收入分别为6.998亿元、7.878亿元、9.258亿元、9.106亿元。同期的净利润分别是1771.98万元、6935.13万元、7689.79万元、8327.06万元。

可以看出，2022年该公司的营收出现了小幅下滑，但过去4年他们的净利润一直在持续增长。

过去3年，美智光电的主营业务毛利率也在持续增长，分别是23.28%、27.72%及 32.34%。

有媒体报道指出，该公司对于房地产行业的依赖程度颇深。公司照明业务，主要的产品销售对象为地产公司，其中很大比例的业务发生于精装房装修环节。

美智光电曾在回复《问询函》中表示，2019年到2021年，公司明确可统计销往终端房地产项目的收入占比分别为33.66%、41.15%、32.06%，可能流向房地产项目终端的收入（最大值）占比竟然达到69.43%、71.55%、66.01%。

2022年，仅公司账面统计的销往美的置业（03990.HK）和碧桂园（02007.HK）两家房地产公司的业务收入就超2.2亿元，占全年收入的近25%，而实际流向房地产市场的占比会更高。与房地产客户的业务合作，占到了美智光电业务的绝对大头。

另外，其照明业务营收在过去2年里占比超过70%，其中家用照明的营收占比超过60%。智能前装业务包括智能面板、智能门锁、智能网关等产品，该业务的营收在过去3年呈现持续下滑的趋势。2022年的营收占比为22.15%，是过去3年营收占比最低的一年。

美智光电公司的智能前装业务收入下降主要系公司在2021年第四季度主动停止线控器业务所致，此举是为了彻底解决与美的集团的同业竞争问题。

在股权架构方面，美的集团是美智光电的控股股东，截至招股说明书签署日，美的集团直接持有美智光电50%的股份，通过全资子公司美的创投间接持有美智光电 6.70%股份，直接及间接合计控制美智光电56.70%股份。发行后，美的集团还将直接及间接合计控制公司42.53%股份，仍为公司的控股股东。

因此美的集团的创始人何享健通过美的集团间接控制美智光电，是美智光电的实际控制人。

美智光电的董事长是陆剑峰，他出生于1973年，拥有硕士学历，他1997年就加入美的集团，曾任美的家用空调国内事业部总裁、中国营销总部总裁、美的电器副总裁、环境电器事业部总经理、无锡小天鹅股份有限公司董事兼总经理等职务。2020年7月起担任美智光电董事长。2023年5月起还担任了合康新能的董事长。

佛山造探马根据公开报道综合整理

来源：佛山造